Art. 376k PGR

Valeria Capital AG

Publication conformément à l’article 367k PGR
Exercice : 2024

Conformément à l’article 367k, alinéa 1, PGR, Valeria Capital AG, en tant que gestionnaire de fortune, publie chaque année à l’attention de ses investisseurs institutionnels dans quelle mesure la stratégie d’investissement et sa mise en œuvre sont conformes à l’accord prévu à l’article 367i, alinéa 2, PGR, et comment elles contribuent à la performance à moyen et long terme des avoirs gérés. Le présent rapport porte sur l’exercice 2024 :

Risques essentiels à moyen et long terme liés aux investissements
Dans le cadre de la gestion de portefeuille, les facteurs de risque suivants, présentant un impact potentiel à moyen et long terme, ont été identifiés en particulier :

Risques de marché (par exemple, risques de cours, de change et de taux d’intérêt) : risques de perte résultant de variations des prix de marché, des taux de change ou des taux d’intérêt.
Risques géopolitiques : perturbations dues à l’instabilité politique, à des modifications réglementaires ou à des conflits dans des régions pertinentes.
Risques en matière de durabilité : risques liés à des facteurs environnementaux, sociaux ou de gouvernance – tels que les risques climatiques ou les risques de réputation.
Risques pandémiques et sanitaires : effets des crises sanitaires mondiales sur les marchés et les entreprises.
Risques de liquidité : négociabilité limitée de certains investissements, en particulier en période de tension sur les marchés ou de rachats.

Ces risques font l’objet d’un suivi permanent et sont pris en compte dans le processus d’investissement. La diversification des investissements, une gestion active des risques ainsi que des ajustements stratégiques en fonction de l’évolution des marchés visent à atténuer leurs effets.

Composition du portefeuille, réallocations et coûts
La composition, la rotation et les coûts de transaction des portefeuilles sont communiqués de manière transparente aux clients dans le cadre du reporting périodique. Des informations détaillées figurent dans le rapport annuel sur le patrimoine ou dans les relevés de compte ou de dépôt de la banque dépositaire.

Recours à des conseillers en droits de vote
Au cours de l’exercice 2024, aucun conseiller en droits de vote (proxy advisor) n’a été mandaté. Les droits de vote n’ont été exercés ni par des conseillers externes ni activement par Valeria Capital AG. L’exercice actif des droits de vote ne fait pas partie de la stratégie d’investissement actuelle (cf. politique d’engagement conformément à l’article 367h PGR).

Politique en matière de prêt de titres
Aucun prêt de titres n’a été effectué au cours de l’exercice 2024. La société ne pratique pas le prêt de titres (securities lending). Une publication relative à l’utilisation de cette pratique dans le contexte des activités d’engagement ne s’impose donc pas. En cas d’utilisation future, une publication appropriée sera effectuée, y compris quant à l’impact sur les droits de vote.

Prise en compte des évolutions à long terme dans les décisions d’investissement
Les décisions d’investissement de Valeria Capital AG reposent sur une analyse fondamentale orientée sur le long terme, complétée par une évaluation technique et par des recherches externes. Sont notamment pris en compte :

Le modèle économique, les indicateurs financiers et la situation concurrentielle
La pérennité de la stratégie d’entreprise, la structure du capital et la solvabilité
Les aspects qualitatifs tels que la qualité du management et la capacité d’innovation

Les mouvements de marché à court terme sont relégués au second plan au profit d’une croissance durable de la valeur à long terme.

Conflits d’intérêts liés aux activités d’engagement
Au cours de l’exercice 2024, aucun conflit d’intérêts n’est survenu en lien avec les droits des actionnaires ou les activités d’engagement. Aucun exercice actif des droits de vote n’ayant eu lieu, il n’a pas été nécessaire de rédiger de rapport à ce sujet. Si la situation venait à évoluer à l’avenir, tout conflit d’intérêts potentiel serait communiqué de manière transparente et géré conformément aux prescriptions réglementaires et internes.

Triesen, le 31 décembre 2024

Beispielinhalte:

RETOUR